I.6 Imperfect Information: Equilibr

I.6 Imperfect Information: Equilibrium with Two Classes of Customers
Suppose that the market consists of two kinds of customers: low-risk individuals with accident probability pL, and high-risk in- dividuals with accident probability pH > p L. The fraction of high-ris'k customers is X, so the average accident probability is p = XpH + (1 - X)pL. This market can have only two kinds of equilibria: pooling equilibria in which both groups buy the same contract, and separating equilibria in which different types purchase different contracts. A simple argument establishes that there cannot be a pooling equilibrium. The point E in Figure II is again the initial endowment of all customers. Suppose that a is a pooling equilibrium and consider 7r(p, a). If ir(p, a) < 0, then firms offering a lose money, contradicting

النتائج (العربية) 1:

I.6 معلومات الكمال: التوازن مع فئتين من العملاء
لنفترض أن السوق يتكون من نوعين من العملاء: الأفراد منخفضة المخاطر مع احتمال الحوادث رر، والأفراد عالية المخاطر مع الحوادث احتمال الرقم الهيدروجيني> ص L. وجزء من عملاء عالية ris'k هو X، وبالتالي فإن متوسط احتمال الحادث ع = XpH + (1 - X) رر. هذه السوق يمكن أن يكون سوى اثنين من أنواع التوازن: تجميع التوازنات التي المجموعتين شراء نفس العقد، وفصل التوازن في أي نوع من أنواع مختلفة شراء عقود مختلفة. وهناك حجة بسيطة تنص على أن لا يمكن أن يكون هناك توازن تجميع. وE نقطة في الشكل الثاني هو مرة أخرى الوقف الأولي لجميع العملاء. لنفترض أن هو التوازن تجميع والنظر 7R (ع، أ). إذا الأشعة تحت الحمراء (ع، أ) <0، ثم شركات تقدم تخسر المال، وهو ما يتناقض

النتائج (العربية) 2:

أولا-6 معلومات ناقصه: التوازن مع فئتين من العملاء
لنفترض ان السوق يتكون من نوعين من العملاء: الافراد منخفضه المخاطر مع احتمال الحادث pL ، وعاليه المخاطر في ديفيدوالس مع احتمال الاصابه بدرجه الحموضة > p L. الجزء الصغير من العملاء عاليه الخطورة هو X ، التالي فان متوسط احتمال وقوع الحادث p = XpH + (1-X) pL. ويمكن ان يكون لهذا السوق نوعان فقط من التوازنات: تجميع التوازنات التي تشتري فيها المجموعتان نفس العقد ، وتفصل بين التوازنات التي يشتري فيها مختلف الأنواع عقودا مختلفه. وهناك حجه بسيطه تثبت انه لا يمكن ان يكون هناك توازن في التجميع. النقطة E في الشكل الثاني هو مره أخرى الهبات الاوليه لجميع العملاء. لنفترض ان التوازن هو تجمع والنظر 7r (p ، a). إذا كانت الاشعه تحت الحمراء (p, a) < 0 ، فان الشركات التي تقدم خسارة في المال ، تتناقض مع

النتائج (العربية) 3:

معلومات ناقصة التوازن بين نوعين من العملاء
لنفترض أن السوق يتكون من نوعين من العملاء ، وانخفاض خطر احتمال الحوادث الفردية عالية المخاطروبالتالي فإن متوسط احتمال وقوع الحوادث هو التوازن الوحيد في السوق حيث اثنين من مجموعات شراء التوازن المشترك في نفس العقد و فصل التوازن بين أنواع مختلفة من شراء العقود.حجة بسيطة تثبت أنه لا يمكن أن يكون هناك توازن مشتركه نقطة في الرسم البياني هو التبرع الأولي لجميع العملاء مرة أخرىعلى افتراض أن هو بركة التوازن والنظر في 7Rإذا كانت الشركة سوف تخسر المال