CASE STUDY AlKhor Company has recen

CASE STUDY
AlKhor Company has recently reported steadily increasing income. The company reported income of QAR 200,000 in 2012, QAR 250,000 in 2013, and QAR 300,000 in 2014. A number of market analysts have recommended that investors buy their shares because they expect the steady growth in income to continue. AlKhor is approaching the end of its fiscal year in 2015, and it again appears to be a good year. However, it has not yet recorded warranty expense.
Based on prior experience, this year’s warranty expense should be around QAR 50,000, but some managers have approached the controller to suggest a larger, more conservative warranty expense should be recorded this year. Income before warranty expense is QAR 430,000. Specifically, by recording a QAR 70,000 warranty accrual this year, AlKhor could report an increase in income for this year and still be in a position to cover its warranty costs in future years.
Required:
1. Is there an earnings management problem in the above case study? Explain the problem in details if any.
In the light of the case study of AlKhon Company, the earnings reported in the previous years are QAR 200,000 in 2012, QAR 250,000 in 2013, and QAR 300,000 in 2014. This means that there is a steady income up till now. Further in the year 2015, the company has an earnings of 430000 out of which it plans to provide QAR 70,000 as warranty expense when it thinks that there would be an actual expense of QAR 50,000 only. It plans to provide extra 20,000 to meet warranty expense of next year 2016. This looks like an earnings management problem to smoothen the income and to make it consistent in the lines of the previous presented earnings of the company.

2. If the controller accepted to record a QAR 70,000 warranty expense in 2015, would this be counted as a violation to the generally accepted accounting principles? Identify and discuss the accounting principle that would be violated, if any.
If the controller accepted to record a QAR 70,000 warranty expense in 2015, would this be counted as a violation to the generally accepted accounting principles? Identify and discuss the accounting principle that would be violated, if any.

In case the controller accepted to record a QAR 70,000 warranty expense in 2015, this be counted as a violation to the generally accepted accounting principles (GAAP) of accounting as well as accrual. GAAP specifies the corporate to account for warranty as a percentage of total revenue for the year. Also, it should be recorded in the same year in which the corresponding sales take place. By recording more warranty expense than required in 2015 so as to under spend in the next year and increase the profits of next year is a clear violation of accounting principles. It is mandatory to provide for expenses in the current year in the financial statements and not for future years.

3. Assume that the net income before warranty expense for each of 2015 and 2016 is QAR 430,000 and that total warranty expense over the 2-year period is QAR 100,000. What is the effect of the proposed accounting treatment on the income statements of 2015 and 2016?

Effect of proposed accounting treatment in 2015
Actual Earnings= QAR 430000
Less: warranty expense= QAR 70,000 (when only 50,000 was required)
Earnings reported= QAR 360,000

Effect of proposed accounting treatment in 2016
Actual Earnings= QAR 430000
Less: warranty expense= QAR 30,000 (as 20,000 of actual expenditure of 50,00 was already provided in 2015)
Earnings reported= QAR 400,000

By looking at these figures, the income of 2015 would be QAR 360,000 and that of 2016 would be 400,000 which seems to be increasing at a good pace. These figures are good to deceive the investors when the actual profit was equal for both the years at QAR $,30,000.

4. Discuss the negative consequences that might be caused by the earnings management practices.
The Earnings management practices may lead to the following negative consequences:-
• Inaccurate revenue recognition - The recognition of revenue by the practices of earnings management provides inaccurate financial figures of profit. Therefore, they cannot be relied upon.
• Not consistent for a long time- The earnings management problems cannot be smooth for a long period of time. It is somehow caught in some way or the other.
• Misinform investors- The earnings management practices does not give correct information to the investors and provokes them to invest in good looking but actually weak stocks.
• Divergence from principles of accounting- The earnings management practice violates accounting principles which is unlawful too..
• Correct figures cannot be disclosed and so the reliability and comparisons become inaccurate too.

النتائج (العربية) 1:

دراسة حالة إفرادية وقد ذكرت شركة الخور مؤخرا اطراد زيادة الدخل. وأفادت الشركة الدخل 200 ألف "ريال قطري" في عام 2012، 250، 000 ريال قطري في عام 2013، و 300,000 ريال قطري في عام 2014. وقد أوصى عدد من محللو السوق أن المستثمرين شراء حصصهم لأنهم يتوقعون أن النمو المطرد في الدخل على مواصلة. الخور يقترب من نهاية سنتها المالية بحلول عام 2015، ويبدو مرة أخرى أن تكون سنة جيدة. ومع ذلك، فإنه لم يكتشف بعد حساب الضمان. استناداً إلى التجربة السابقة، يجب حساب الضمان لهذا العام حول 50,000 ريال قطري، ولكن بعض المديرين قد اقترب المراقب المالي تشير إلى حساب ضمان أكبر حجماً وأكثر تحفظا ينبغي أن تسجل هذا العام. الدخل قبل حساب الضمان هو 430,000 ريال قطري. على وجه التحديد، عن طريق تسجيل استحقاق ضمان 70,000 ريال قطري هذه السنة، الخور يمكن تقرير زيادة في الدخل لهذا العام ولا تزال تكون في وضع يمكنها من تغطية تكاليف الضمان في المستقبل سنوات. مطلوب: 1-هل هناك مشكلة إدارة إيرادات في دراسة الحالة المذكورة أعلاه؟ شرح المشكلة في التفاصيل أن وجدت. في ضوء دراسة الحالة الخاصة بشركة الخون، هي حصيلة المبلغ عنها في السنوات السابقة 200,000 ريال قطري في عام 2012، 250، 000 ريال قطري في عام 2013، و 300,000 ريال قطري في عام 2014. وهذا يعني أن هناك دخل ثابت حتى الآن. كذلك في عام 2015، أن الشركة لديها دخل 430000 منها أنها تخطط لتقديم 70,000 ريال قطري كنفقات الضمان عند فإنه يعتقد أنه يكون هناك مصروفات الفعلية 50000 "ريال قطري" فقط. أنها تخطط لتقديم 20,000 إضافي للوفاء بنفقات الضمان العام القادم عام 2016. هذا يبدو وكأنه مشكلة إدارة أرباح لتنعيم الدخل وجعلها متسقة في أسطر أرباح الشركة المقدمة السابقة. 2-وإذا وافق المراقب المالي لتسجيل حساب ضمان 70,000 ريال قطري في عام 2015، سيكون هذا أن تحسب كانتهاك للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما؟ تحديد ومناقشة مبدأ المحاسبة التي تكون قد انتهكت، أن وجدت. إذا وافق المراقب المالي لتسجيل حساب ضمان 70,000 ريال قطري في عام 2015، سيكون هذا أن تحسب كانتهاك للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما؟ تحديد ومناقشة مبدأ المحاسبة التي تكون قد انتهكت، أن وجدت. في حالة قبول المراقب المالي لتسجيل حساب ضمان 70,000 ريال قطري في عام 2015، وهذا تحسب كانتهاك للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما (GAAP) المحاسبة، فضلا عن استحقاق. مبادئ المحاسبة المقبولة عموما تعين الشركات حساب الضمان كنسبة مئوية من مجموع الإيرادات للسنة. أيضا، يجب أن تسجل في نفس السنة التي تحدث فيها المبيعات المقابلة. بتسجيل حساب الضمان أكثر مما هو مطلوب في عام 2015 حيث تحت تنفق في العام القادم وزيادة الأرباح للعام القادم انتهاكا واضحا لمبادئ المحاسبة. وملزمة لتوفير النفقات في العام الحالي في البيانات المالية وليس للسنوات المقبلة. 3-نفترض أن صافي الدخل قبل حساب الضمان لكل من عام 2015 و 2016 430,000 ريال قطري وأن الضمان مجموع النفقات على مدى فترة سنتين هو "100000 ريال قطري". ما هو تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة على بيانات الدخل لعام 2015 و 2016؟ أثر المعالجة المحاسبية المقترحة في عام 2015الإيرادات الفعلية = 430000 ريال قطريناقصاً: الضمان المصروفات = 70,000 ريال قطري (عندما كان 50,000 فقط المطلوبة)أفادت حصيلة = 360,000 ريال قطريأثر المعالجة المحاسبية المقترحة في عام 2016الإيرادات الفعلية = 430000 ريال قطريناقصاً: الضمان المصروفات = 30,000 ريال قطري (كما تم بالفعل توفير 20,000 نفقات الفعلية من 50,00 في عام 2015)أفادت حصيلة = 400,000 ريال قطريوبالنظر إلى هذه الأرقام، دخل عام 2015 سيكون 360,000 ريال قطري ومن عام 2016 سيكون 400,000 الذي يبدو أن تزايد بوتيرة جيدة. وهذه الأرقام جيدة لخداع المستثمرين عندما تساوي الأرباح الفعلية لكل السنوات في $ ريال قطري، 30,000.4-مناقشة الآثار السلبية التي قد تنجم عن ممارسات إدارة الأرباح. ممارسات إدارة الأرباح قد يؤدي إلى عواقب سلبية التالية:-• الاعتراف بالإيرادات غير دقيقة-الاعتراف بالإيرادات بممارسات إدارة الأرباح توفر أرقام مالية غير دقيقة للربح. ولذلك، لا يمكن الاعتماد عليها.• لا يتسق مشاكل إدارة أرباح، وقت طويل لا يمكن أن تكون سلسة لفترة طويلة من الزمن. ويتم صيده بطريقة ما بطريقة أو بأخرى.• تضليل المستثمرين-ممارسات إدارة الأرباح لا يعطي المعلومات الصحيحة للمستثمرين ويستفز لهم للاستثمار في حسن المظهر لكن مخزونات ضعيفة فعلا.• انحراف عن مبادئ ممارسة إدارة الأرباح المحاسبية، ينتهك المبادئ المحاسبية التي هي غير مشروعة جداً...• الأرقام الصحيحة لا يمكن الكشف عنها وحتى بالموثوقية ومقارنات تصبح غير دقيقة جداً.

النتائج (العربية) 2:

دراسة حالة
الخور الشركة قد ذكرت مؤخرا زيادة الدخل بشكل مطرد. سجلت الشركة إيرادات من 200،000 ريال قطري في عام 2012، 250،000 ريال قطري في عام 2013، و 300،000 ريال قطري في عام 2014. وقد أوصى عدد من المحللين في السوق أن المستثمرين شراء أسهمها لأنهم يتوقعون نمو مطرد في الدخل للمتابعة. الخور يقترب من نهاية سنتها المالية في عام 2015، ومرة أخرى يبدو أن يكون عاما جيدا. حساب الضمان ومع ذلك، لم يسجل حتى الآن.
وبناء على خبرة سابقة، يجب أن يكون حساب الضمان لهذا العام حوالي 50،000 ريال قطري، ولكن قد اقترب بعض مديري وحدة تحكم تشير إلى أن يتم تسجيلها هذا العام أكبر وحساب الضمان أكثر تحفظا. الدخل قبل حساب الضمان هو 430،000 ريال قطري. على وجه التحديد، من خلال تسجيل الضمان ريال قطري 70،000 الاستحقاق هذا العام، يمكن الخور التقرير زيادة في الدخل لهذا العام ويكون لا يزال في وضع يمكنها من تغطية تكاليف الضمان في السنوات المقبلة.
المطلوبة:
1. هناك مشكلة إدارة الأرباح في دراسة الحالة المذكورة أعلاه؟ شرح المشكلة في التفاصيل إن وجدت.
وفي ضوء دراسة حالة شركة AlKhon، والأرباح التي أعلن عنها في السنوات السابقة هي 200،000 ريال قطري في عام 2012، 250،000 ريال قطري في عام 2013، و 300،000 ريال قطري في عام 2014. وهذا يعني أن هناك ثابت حتى دخل حتى الآن. وعلاوة على ذلك في عام 2015، فإن الشركة لديها أرباح من 430000 منها انها تخطط لتوفير 70،000 ريال قطري كمصروف الضمان عندما يعتقد أنه لن يكون هناك حساب الفعلي من 50،000 ريال قطري فقط. وتخطط الشركة لتوفير إضافي 20،000 لتلبية حساب الضمان من العام المقبل 2016. وهذا يبدو وكأنه مشكلة إدارة الأرباح لتنعيم الدخل وجعلها متسقة في خطوط من الأرباح قدمت السابقة للشركة. 2. إذا وحدة تحكم قبول لتسجيل حساب ريال قطري 70،000 الضمان في عام 2015، سيتم فرزها ذلك بأنه انتهاك لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما؟ تحديد ومناقشة مبدأ المحاسبة التي يمكن أن تنتهك، إن وجدت. إذا وحدة تحكم قبول لتسجيل حساب ريال قطري 70،000 الضمان في عام 2015، سيتم فرزها ذلك بأنه انتهاك لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما؟ تحديد ومناقشة مبدأ المحاسبة التي يمكن أن تنتهك، إن وجدت. وفي حالة وحدة تحكم قبول لتسجيل حساب الضمان ريال قطري 70،000 في عام 2015، وهذا يكون بمثابة انتهاك لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP) المحاسبة فضلا عن الاستحقاق . GAAP تحدد الشركات لحساب الضمان كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات لهذا العام. أيضا، يجب أن يتم تسجيلها في نفس العام الذي المبيعات المقابلة تحدث. من خلال تسجيل المزيد من حساب الضمان مما هو مطلوب في عام 2015 وذلك لقيد الإنفاق في العام المقبل وزيادة الأرباح من العام القادم يشكل انتهاكا واضحا لمبادئ المحاسبة. وهي ملزمة لتوفير النفقات في العام الحالي في البيانات المالية وليس للسنوات المقبلة. 3. نفترض أن صافي الدخل قبل حساب الضمان لكل من 2015 و 2016 هو 430،000 ريال قطري وأن حساب الضمان الكامل خلال فترة السنة 2 هو 100،000 ريال قطري. ما هو تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة على بيانات الدخل في عام 2015 و 2016؟ تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة في عام 2015 الأرباح الفعلية = ريال قطري 430،000 ناقصا: الضمان حساب = ريال قطري 70،000 (عندما كان مطلوبا فقط 50000) ذكرت الأرباح = ريال قطري 360،000 تأثير من المعالجة المحاسبية المقترحة في عام 2016 الأرباح الفعلية = 430000 ريال قطري ناقصا: حساب الضمان = 30000 ريال قطري (كما 20،000 الإنفاق الفعلي لل50،00 قدم بالفعل في عام 2015) الأرباح ذكرت = 400،000 ريال قطري من خلال النظر إلى هذه الأرقام، فإن الدخل من 2015 يكون 360،000 ريال قطري وذلك عام 2016 سيكون 400000 والتي يبدو أن تزايد بوتيرة جيدة. هذه الأرقام هي جيدة لخداع المستثمرين عندما كان الربح الفعلي على قدم المساواة لكل من السنوات في $ ريال قطري، 30000. 4. مناقشة الآثار السلبية التي قد تكون ناجمة عن ممارسات إدارة الأرباح. قد تؤدي ممارسات إدارة الأرباح إلى الآثار السلبية التالية: - • التعرف على الإيرادات غير دقيقة - الاعتراف الإيرادات جراء ممارسات إدارة الأرباح يوفر الأرقام المالية غير دقيقة من الربح. وبالتالي، فإنها لا يمكن الاعتماد عليها. • لا يتفق لفترة طويلة زمنيا المشاكل إدارة الأرباح لا يمكن أن يكون على نحو سلس لفترة طويلة من الزمن. تم القبض عليه بطريقة أو بأخرى في بعض بطريقة أو بأخرى. • تضليل أو المستثمرين ممارسات إدارة الأرباح لا يعطي المعلومات الصحيحة للمستثمرين ويثير لهم للاستثمار في الاسهم حسن المظهر ولكن ضعيفة في الواقع. • الاختلاف من مبادئ المحا سبة وإدارة الأرباح الممارسة تنتهك مبادئ المحاسبة غير قانوني جدا .. • الأرقام الصحيحة لا يمكن الكشف عنها وذلك موثوقية والمقارنات تصبح غير دقيقة جدا.

النتائج (العربية) 3:

دراسة حالة شركة الخور قد أشارت مؤخرا إلى الزيادة المطردة في الإيرادات.أعلنت الشركة عن دخل قار 000 200 في عام 2012، قار 250 دولار في عام 2013، و 300 ألف ريال قطري في 2014.أوصى عدد من المحللين في السوق أن المستثمرين شراء أسهمهم لأنهم نتوقع أن يستمر النمو المطرد في الدخل.الخور يقترب من نهاية السنة المالية في عام 2015،ويبدو مرة أخرى أن تكون سنة جيدة.ومع ذلك، لم تسجل بعد حساب الضمان.
استنادا إلى الخبرة السابقة، حساب الضمان هذا العام ينبغي أن يكون حوالي 50 ألف ريال قطري، ولكن بعض المديرين قد اقترب المراقب المالي تشير إلى أكبر أكثر المحافظ حساب الضمان ينبغي أن تسجل هذه السنة.الدخل قبل حساب الضمان هو 430 ريال قطري.وعلى وجه التحديد، عن طريق تسجيل قار 70،الف ضمان الاستحقاق، الخور أن تقرير هذا العام زيادة في الإيرادات لهذه السنة و لا تكون قادرة على تغطية تكاليفها في الضمان السنوات المقبلة.

المطلوب: 1.هل هناك مشكلة إدارة الأرباح في دراسة الحالة أعلاه؟تفاصيل شرح المشكلة إن وجدت.
في ضوء دراسة حالة شركة alkhon الأرباح المبلغ عنها في السنوات السابقة هي 200 ألف ريال قطري في عام 2012،قار 250 دولار في عام 2013، و 300 ألف ريال قطري في 2014.وهذا يعني أن هناك دخل ثابت حتى الآن.كذلك في عام 2015، فإن الشركة لديها أرباح من ٤٣٠ منها وهي تسعى إلى توفير 70 ريال قطري حسب الضمان حساب عندما يفكر أن يكون هناك مصروف فعلي من 50000 ريال قطري فقط.وهي تسعى إلى توفير 000 20 إضافية لتلبية نفقات الضمان العام القادم 2016.هذا يبدو وكأنه مشكلة إدارة الأرباح على الدخل ملس وجعله متسقا في السطور السابقة المقدمة من أرباح الشركة.

2.إذا قبل المراقب تسجيل 70000 ريال قطري حساب الضمان في عام 2015، أن هذا يعد خرقا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموما؟تحديد ومناقشة مبدأ المحاسبة من شأنها أن تنتهك،إن وجدت.
إذا قبل المراقب تسجيل 70000 ريال قطري حساب الضمان في عام 2015، أن هذا يعد بمثابة انتهاك للمبادئ المحاسبية المتعارف عليها؟تحديد ومناقشة المبادئ المحاسبية التي قد انتهكت، إن وجدت.

في حال قبل المراقب أن تسجل 70 ريال قطري حساب الضمان في عام 2015،وهذا يعد بمثابة انتهاك مبادئ المحاسبة المقبولة عموما المحاسبة وكذلك الاستحقاق.مبادئ المحاسبة المقبولة عموما تحدد الشركات لحساب الضمان كنسبة مئوية من مجموع الإيرادات لعام.كما يجب أن يكون مسجل في نفس السنة التي تحدث فيها المبيع المطابق.عن طريق تسجيل أكثر من حساب الضمان المطلوب في عام 2015 بحيث ظل ينفق في السنة المقبلة و زيادة أرباح العام المقبل هو واضح انتهاك مبادئ المحاسبة.ومن الإلزامي لتوفير النفقات في السنة الحالية في البيانات المالية وليس للسنوات المقبلة.

3.نفترض أن صافي الدخل قبل حساب الضمان لكل عام 2015 و 2016 هو قار 430000 وأن مجموع حساب الضمان خلال فترة سنتين هو 100 ألف ريال قطري.ما هو تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة على بيانات الدخل في عام 2015 و 2016؟

تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة في عام 2015

أقل من الأرباح الفعلية = 430 ريال قطري: حساب الضمان = 70 ريال قطري (عندما كان 50000 فقط مطلوب)
أفادت الأرباح = 360 ريال قطري

تأثير المعالجة المحاسبية المقترحة في 2016
أرباح فعلية = 430 ريال قطري
أقل: حساب الضمان = 30000 ريال قطري (٠٠٠ ٢٠ من النفقات الفعلية 50,00 تنص بالفعل في عام 2015)
وأفادت حصيلة = 400 ريال قطري

من خلال النظر في هذه الارقام، دخل قار 360 وهذا من 2016 عام 2015 وستكون 400000 الذي يبدو انه في تزايد في وتيرة جيدة.وهذه الأرقام هي جيدة لخداع المستثمرين عندما يتساوى الربح الفعلي لكل السنوات في قار بقيمة 30000

4.مناقشة الآثار السلبية التي قد تنتج من ممارسات إدارة الأرباح.
ممارسات إدارة الأرباح يمكن أن تؤدي إلى النتائج السلبية التالية: -
• الدقة في إثبات الإيرادات - إثبات الإيراد من ممارسات إدارة الأرباح يوفر دقة الأرقام المالية من الأرباح.لذا لا يمكن الاعتماد عليه -
• لا يتمشى لمدة طويلة - مشاكل إدارة الأرباح لا يمكن أن يكون على نحو سلس لفترة طويلة الوقت.وهو ما وقع في بعض بطريقة او اخرى -
• تضليل المستثمرين - ممارسات إدارة الأرباح لا يعطي المعلومات الصحيحة للمستثمرين و يستفز لهم الاستثمار في حسن المظهر ولكن في الحقيقة ضعف الاسهم.
• اختلاف عن مبادئ محاسبة - إدارة الأرباح الممارسة تنتهك مبادئ المحاسبة وهو غير قانوني أيضاً..
• أرقام صحيحة لا يمكن كشفه حتى موثوقية المقارنات أصبحت دقيقة جدا.