- النص
- تاريخ
Audit committee financial expertise
Audit committee financial expertise and properties of analyst earnings forecasts☆
John L. Abernathy a,⁎, Don Herrmann a,1, Tony Kang a,2, Gopal V. Krishnan b,3
a Spears School of Business, Oklahoma State University, Stillwater, OK 74078, United States b Kogod School of Business, American University, Washington, DC 20016, United States a r t i c l e i n f o a b s t r a c t
Keywords:
Audit committees
Financial expertise
Analyst earnings forecasts
abstract
An important role of financial accounting information is to aid financial statement users in forming expectations about the firm's future earnings. Prior research finds that accounting financial expertise of the audit committee is associated with higher financial reporting quality. We extend this literature by examining the association between audit committee financial expertise and analysts' ability to anticipate future earnings.
We find a significant association between accounting financial expertise on the audit committee and analyst earnings forecasts that are more accurate and less dispersed. In contrast, we do not find a significant association between non-accounting financial expertise (i.e., supervisory expertise) and forecast accuracy or forecast dispersion. These findings contribute to our understanding of the benefits of accounting expertise in audit committees by demonstrating an association between accounting financial expertise and improvements in analyst earnings forecasts. © 2012 Elsevier Ltd. All rights reserved.
1. Introduction
Prior research provides evidence that having accounting financial experts on the audit committee is associated with higher financial reporting quality (e.g., DeFond, Hann, & Hu, 2005; Dhaliwal, Naiker, & Navissi, 2010; Krishnan & Visvanathan, 2008).We extend this research to examinewhether improved financial reporting quality fromsuch expertise is associated with the ability to anticipate future earnings. The Financial Accounting Standard Board (FASB) (1978) notes in the Statement of Financial Accounting Concepts No. 1 that “financial reporting should provide information that is useful to present and potential investors and creditors and other users inmaking rational investment, credit and similar decisions.”While prior studies suggest that audit committee expertise is associated with improved financial reporting quality, there is little empirical evidence on the association between audit committee's financial expertise and decisions of financial statement users. We examine an important aspect of users' investment decisions, i.e., their ability to anticipate future earnings. Specifically, we investigate the association between audit committee financial expertise and financial analysts' ability to predict future earnings. We focus on analyst earnings forecasts for several reasons. First, Schipper (1991) suggests that analyst behavior can provide insight into the activities and beliefs of investors that cannot be observed directly. Analysts, as sophisticated users of financial reporting information, provide direct evidence about whether users incorporate improvements in financial reporting into their decision-making process. Second, as Kothari (2001) states, “almost all models of valuation either directly or indirectly use earnings forecasts.” Thus, given analysts' role as a key provider of information to the capital markets, empirical evidence on whether audit committee financial expertise relates to analysts' forecasting ability is useful to investors in firm valuation. Kecskes, Michaely,andWomack (2010) find evidence that analysts' earnings-based recommendation changes are more informative than discount rate-based recommendations, supporting the notion that the value of analysts' recommendations is primarily linked to how well they can discern a firm's future earnings. Finally, while prior research has documented a link between accounting expertise on the audit committee and financial reporting quality, prior research has not explored a direct link with users of financial statement information.We address this gap in the literature in examining the association between audit committee financial
expertise and analysts' ability to anticipate future earnings.The Sarbanes–Oxley Act of 2002 required the Securities Exchange Commission (SEC) to issue rules mandating that the audit committee of every public company have a designated financial expert; and that the name of that financial expert be disclosed (Sarbanes–Oxley Act of 2002). The SEC suggests that having at least one financial expert on Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting 29 (2013) 1–11 ☆ We thank Wayne Thomas and seminar participants at Chulalongkorn University, OklahomaStateUniversity, SingaporeManagement University and the 2012AmericanAccounting Association Annual meeting for helpful comments and suggestions. Dr. Krishnan gratefully appreciates the financial assistance fromthe Joseph R. Perella and AmyM. Perella Professorship. ⁎ Corresponding author. Tel.: +1 405 744 6349; fax: +1 405 744 1680.
E-mail addresses: john.abernathy@okstate.edu (J.L. Abernathy), don@okstate.edu
(D. Herrmann), tony.kang@okstate.edu (T. Kang), krishnan@american.edu (G.V.Krishnan).
1 Tel.: +1 405 744 8602; fax: +1 405 744 1680.
2 Tel.: +1 405 744 8631; fax: +1 405 744 1680.
3 Tel.: +1 202 885 6460; fax: +1 202 885 1992.
0882-6110/$ – see front matter © 2012 Elsevier Ltd. All rights reserved.
http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
Contents lists available at SciVerse ScienceDirect
Advances in Accounting, incorporating Advances in
International Accounting
journal homepage: www.elsevier.com/locate/adiac
John L. Abernathy a,⁎, Don Herrmann a,1, Tony Kang a,2, Gopal V. Krishnan b,3
a Spears School of Business, Oklahoma State University, Stillwater, OK 74078, United States b Kogod School of Business, American University, Washington, DC 20016, United States a r t i c l e i n f o a b s t r a c t
Keywords:
Audit committees
Financial expertise
Analyst earnings forecasts
abstract
An important role of financial accounting information is to aid financial statement users in forming expectations about the firm's future earnings. Prior research finds that accounting financial expertise of the audit committee is associated with higher financial reporting quality. We extend this literature by examining the association between audit committee financial expertise and analysts' ability to anticipate future earnings.
We find a significant association between accounting financial expertise on the audit committee and analyst earnings forecasts that are more accurate and less dispersed. In contrast, we do not find a significant association between non-accounting financial expertise (i.e., supervisory expertise) and forecast accuracy or forecast dispersion. These findings contribute to our understanding of the benefits of accounting expertise in audit committees by demonstrating an association between accounting financial expertise and improvements in analyst earnings forecasts. © 2012 Elsevier Ltd. All rights reserved.
1. Introduction
Prior research provides evidence that having accounting financial experts on the audit committee is associated with higher financial reporting quality (e.g., DeFond, Hann, & Hu, 2005; Dhaliwal, Naiker, & Navissi, 2010; Krishnan & Visvanathan, 2008).We extend this research to examinewhether improved financial reporting quality fromsuch expertise is associated with the ability to anticipate future earnings. The Financial Accounting Standard Board (FASB) (1978) notes in the Statement of Financial Accounting Concepts No. 1 that “financial reporting should provide information that is useful to present and potential investors and creditors and other users inmaking rational investment, credit and similar decisions.”While prior studies suggest that audit committee expertise is associated with improved financial reporting quality, there is little empirical evidence on the association between audit committee's financial expertise and decisions of financial statement users. We examine an important aspect of users' investment decisions, i.e., their ability to anticipate future earnings. Specifically, we investigate the association between audit committee financial expertise and financial analysts' ability to predict future earnings. We focus on analyst earnings forecasts for several reasons. First, Schipper (1991) suggests that analyst behavior can provide insight into the activities and beliefs of investors that cannot be observed directly. Analysts, as sophisticated users of financial reporting information, provide direct evidence about whether users incorporate improvements in financial reporting into their decision-making process. Second, as Kothari (2001) states, “almost all models of valuation either directly or indirectly use earnings forecasts.” Thus, given analysts' role as a key provider of information to the capital markets, empirical evidence on whether audit committee financial expertise relates to analysts' forecasting ability is useful to investors in firm valuation. Kecskes, Michaely,andWomack (2010) find evidence that analysts' earnings-based recommendation changes are more informative than discount rate-based recommendations, supporting the notion that the value of analysts' recommendations is primarily linked to how well they can discern a firm's future earnings. Finally, while prior research has documented a link between accounting expertise on the audit committee and financial reporting quality, prior research has not explored a direct link with users of financial statement information.We address this gap in the literature in examining the association between audit committee financial
expertise and analysts' ability to anticipate future earnings.The Sarbanes–Oxley Act of 2002 required the Securities Exchange Commission (SEC) to issue rules mandating that the audit committee of every public company have a designated financial expert; and that the name of that financial expert be disclosed (Sarbanes–Oxley Act of 2002). The SEC suggests that having at least one financial expert on Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting 29 (2013) 1–11 ☆ We thank Wayne Thomas and seminar participants at Chulalongkorn University, OklahomaStateUniversity, SingaporeManagement University and the 2012AmericanAccounting Association Annual meeting for helpful comments and suggestions. Dr. Krishnan gratefully appreciates the financial assistance fromthe Joseph R. Perella and AmyM. Perella Professorship. ⁎ Corresponding author. Tel.: +1 405 744 6349; fax: +1 405 744 1680.
E-mail addresses: john.abernathy@okstate.edu (J.L. Abernathy), don@okstate.edu
(D. Herrmann), tony.kang@okstate.edu (T. Kang), krishnan@american.edu (G.V.Krishnan).
1 Tel.: +1 405 744 8602; fax: +1 405 744 1680.
2 Tel.: +1 405 744 8631; fax: +1 405 744 1680.
3 Tel.: +1 202 885 6460; fax: +1 202 885 1992.
0882-6110/$ – see front matter © 2012 Elsevier Ltd. All rights reserved.
http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
Contents lists available at SciVerse ScienceDirect
Advances in Accounting, incorporating Advances in
International Accounting
journal homepage: www.elsevier.com/locate/adiac
0/5000
الخبرة المالية لجنة التدقيق وخصائص أرباح المحلل التوقعات ☆
جون ل. أبيرناثي لذلك، ⁎، هيرمان دون ذلك، 1، توني كانغ، 2، جوبال ضد كريشنان ب، 3
أ الرماح كلية إدارة الأعمال، جامعة ولاية أوكلاهوما، ستيلووتر، طيب 74078، الولايات المتحدة ب المدرسة kogod من الأعمال، الجامعة الأمريكية ، واشنطن العاصمة 20016، الولايات المتحدة articleinfoabstract
الكلمات الرئيسية:
توقعات جان المراجعة
الخبرة المالية أرباح المحلل
مجردة دورا هاما للمعلومات المحاسبة المالية هو مساعدة المستخدمين للبيانات المالية في تشكيل التوقعات حول أرباح الشركة في المستقبل. أكدت الأبحاث قبل أن يمثل الخبرة المالية لجنة التدقيق ويرتبط مع ارتفاع جودة التقارير المالية.ونحن نعرب هذا الأدب من خلال دراسة العلاقة بين الخبرة المالية لجنة التدقيق وقدرة المحللين على توقع الأرباح المستقبلية.
نجد ارتباط كبير بين الخبرة المالية المحاسبة في لجنة التدقيق والمحلل توقعات الأرباح التي هي أكثر دقة وأقل تشتتا. في المقابل،لا نجد جود علاقة وثيقة بين الخبرة غير المحاسبية المالية (أي الخبرة الإشرافية) ودقة توقعات أو توقعات التشتت. تسهم هذه النتائج في فهمنا لفوائد الخبرة المحاسبية في لجان التدقيق من خلال إظهار وجود ارتباط بين الخبرة والتحسينات في توقعات الأرباح المحلل المالي المحاسبة.© 2012 إلسفير المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
1. يوفر مقدمة
البحوث السابقة دليل على أن وجود المحاسبة الخبراء الماليين في لجنة التدقيق ويرتبط مع ارتفاع جودة التقارير المالية (على سبيل المثال، defond، هان، & هو جين تاو، 2005؛ داليوال، naiker، & navissi، 2010؛ كريشنان & فيسفاناثان 2008).ونحن نعرب هذا البحث إلى examinewhether يرتبط تحسين جودة التقارير المالية الخبرات fromsuch مع القدرة على توقع الأرباح المستقبلية. ويلاحظ مستوى مجلس المحاسبة المالية (FASB) (1978) في بيان مفاهيم المحاسبة المالية لا.1 أنه "ينبغي تقديم التقارير المالية معلومات مفيدة لتقديم والمستثمرين والدائنين وغيرهم من المستخدمين inmaking الاستثمار العقلاني، والائتمان، وقرارات مماثلة محتملة." في حين تشير دراسات سابقة أن يرتبط الخبرات جنة التدقيق مع تحسين جودة التقارير المالية،هناك أدلة تجريبية قليلة عن العلاقة بين الخبرة والقرارات المالية لجنة المراجعة من مستخدمي القوائم المالية. ندرس جانبا هاما من القرارات الاستثمارية المستخدمين، أي قدرتها على توقع الأرباح المستقبلية. على وجه التحديد،نحن التحقيق في العلاقة بين الخبرة المالية لجنة التدقيق وقدرة المحللين الماليين "للتنبؤ الأرباح في المستقبل. ونحن نركز على توقعات الأرباح المحلل لعدة أسباب. الأولى، شيبر (1991) يشير إلى أن السلوك المحلل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة الأنشطة ومعتقدات المستثمرين التي لا يمكن ملاحظتها مباشرة. المحللين،المستخدمين متطورة اعتبارا من معلومات التقارير المالية، تقديم أدلة مباشرة حول ما إذا كان المستخدمون تتضمن التحسينات في التقارير المالية في عملية اتخاذ القرارات الخاصة بهم. الثانية، كما كوثري (2001) يقول: "كل النماذج تقريبا التقييم إما مباشرة أو بشكل غير مباشر استخدام توقعات الأرباح." وبالتالي، نظرا لدور المحللين باعتبارها المزود الرئيسي للمعلومات إلى أسواق رأس المال،الأدلة التجريبية حول ما إذا كانت الخبرة المالية لجنة التدقيق يتصل قدرة التنبؤ المحللين مفيد للمستثمرين في تقييم الشركة. kecskes، michaely، andwomack (2010) تجد أدلة على أن التغييرات التوصية تستند أرباح المحللين أكثر إفصاحا من التوصيات القائمة على سعر الخصم،يدعم فكرة أن قيمة توصيات المحللين ويرتبط في المقام الأول إلى مدى يمكنهم تمييز أرباح الشركة في المستقبل. أخيرا، في حين وثقت الأبحاث السابقة وجود علاقة بين الخبرة المحاسبية على لجنة التدقيق وجودة التقارير المالية، والبحوث السابقة لم تستكشف وجود صلة مباشرة مع مستخدمي المعلومات البيان المالي.نعالج هذه الفجوة في الأدب في دراسة العلاقة بين الخبرة المالية
جنة التدقيق وقدرة المحللين على توقع المستقبل earnings.the الفعل ساربينز أوكسلي لعام 2002 مطلوب لجنة الأوراق المالية (SEC) لإصدار قواعد التكليف أن لجنة مراجعة كل شركة عامة لديها الخبير المالي المعين؛وأن يتم الكشف عن اسم هذا الخبير المالي (ساربينز أوكسلي لعام 2002). تقترح ثانية أن وجود خبير مالي واحد على الأقل على التقدم في مجال المحاسبة، وتتضمن التقدم في المحاسبة الدولي 29 (2013) 1-11 ☆ نشكر اين توماس والمشاركين في الندوة في جامعة شولالونغكورن، oklahomastateuniversity،الجامعة singaporemanagement والاجتماع السنوي لرابطة 2012americanaccounting للتعليقات واقتراحات مفيدة. د. كريشنان بامتنان تقدر المساعدات المالية fromthe جوزيف ص. بيريلا وamym. بيريلا الأستاذية. ⁎ المقابلة المؤلف. الهاتف: 1 405 744 6349، فاكس: عناوين 1 405 744 1680
البريد الإلكتروني: john.abernathy @ okstate.edu (JL أبيرناثي)، don@okstate.edu
(D. هيرمان)، tony.kang @ okstate.edu (T. كانغ)، krishnan@american.edu (gvkrishnan)
1 الهاتف: 1 405 744 8602، فاكس:. 1 405 744 1680
2 الهاتف. : 1 405 744 8631، فاكس: 1 405 744 1680
3 الهاتف: 1 202 885 6460، فاكس:. 1 202 885 1992
0882-6110 / $ - انظر المسألة أمام © 2012 إلسفير المحدودة. جميع الحقوق محفوظة. http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
محتويات قوائم خالية في sciverse موقع ScienceDirectالتقدم في مجال المحاسبة، وتتضمن التقدم في
المحاسبة الدولية موقع المجلة: www.elsevier.com / موقع / adiac
جون ل. أبيرناثي لذلك، ⁎، هيرمان دون ذلك، 1، توني كانغ، 2، جوبال ضد كريشنان ب، 3
أ الرماح كلية إدارة الأعمال، جامعة ولاية أوكلاهوما، ستيلووتر، طيب 74078، الولايات المتحدة ب المدرسة kogod من الأعمال، الجامعة الأمريكية ، واشنطن العاصمة 20016، الولايات المتحدة articleinfoabstract
الكلمات الرئيسية:
توقعات جان المراجعة
الخبرة المالية أرباح المحلل
مجردة دورا هاما للمعلومات المحاسبة المالية هو مساعدة المستخدمين للبيانات المالية في تشكيل التوقعات حول أرباح الشركة في المستقبل. أكدت الأبحاث قبل أن يمثل الخبرة المالية لجنة التدقيق ويرتبط مع ارتفاع جودة التقارير المالية.ونحن نعرب هذا الأدب من خلال دراسة العلاقة بين الخبرة المالية لجنة التدقيق وقدرة المحللين على توقع الأرباح المستقبلية.
نجد ارتباط كبير بين الخبرة المالية المحاسبة في لجنة التدقيق والمحلل توقعات الأرباح التي هي أكثر دقة وأقل تشتتا. في المقابل،لا نجد جود علاقة وثيقة بين الخبرة غير المحاسبية المالية (أي الخبرة الإشرافية) ودقة توقعات أو توقعات التشتت. تسهم هذه النتائج في فهمنا لفوائد الخبرة المحاسبية في لجان التدقيق من خلال إظهار وجود ارتباط بين الخبرة والتحسينات في توقعات الأرباح المحلل المالي المحاسبة.© 2012 إلسفير المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
1. يوفر مقدمة
البحوث السابقة دليل على أن وجود المحاسبة الخبراء الماليين في لجنة التدقيق ويرتبط مع ارتفاع جودة التقارير المالية (على سبيل المثال، defond، هان، & هو جين تاو، 2005؛ داليوال، naiker، & navissi، 2010؛ كريشنان & فيسفاناثان 2008).ونحن نعرب هذا البحث إلى examinewhether يرتبط تحسين جودة التقارير المالية الخبرات fromsuch مع القدرة على توقع الأرباح المستقبلية. ويلاحظ مستوى مجلس المحاسبة المالية (FASB) (1978) في بيان مفاهيم المحاسبة المالية لا.1 أنه "ينبغي تقديم التقارير المالية معلومات مفيدة لتقديم والمستثمرين والدائنين وغيرهم من المستخدمين inmaking الاستثمار العقلاني، والائتمان، وقرارات مماثلة محتملة." في حين تشير دراسات سابقة أن يرتبط الخبرات جنة التدقيق مع تحسين جودة التقارير المالية،هناك أدلة تجريبية قليلة عن العلاقة بين الخبرة والقرارات المالية لجنة المراجعة من مستخدمي القوائم المالية. ندرس جانبا هاما من القرارات الاستثمارية المستخدمين، أي قدرتها على توقع الأرباح المستقبلية. على وجه التحديد،نحن التحقيق في العلاقة بين الخبرة المالية لجنة التدقيق وقدرة المحللين الماليين "للتنبؤ الأرباح في المستقبل. ونحن نركز على توقعات الأرباح المحلل لعدة أسباب. الأولى، شيبر (1991) يشير إلى أن السلوك المحلل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة الأنشطة ومعتقدات المستثمرين التي لا يمكن ملاحظتها مباشرة. المحللين،المستخدمين متطورة اعتبارا من معلومات التقارير المالية، تقديم أدلة مباشرة حول ما إذا كان المستخدمون تتضمن التحسينات في التقارير المالية في عملية اتخاذ القرارات الخاصة بهم. الثانية، كما كوثري (2001) يقول: "كل النماذج تقريبا التقييم إما مباشرة أو بشكل غير مباشر استخدام توقعات الأرباح." وبالتالي، نظرا لدور المحللين باعتبارها المزود الرئيسي للمعلومات إلى أسواق رأس المال،الأدلة التجريبية حول ما إذا كانت الخبرة المالية لجنة التدقيق يتصل قدرة التنبؤ المحللين مفيد للمستثمرين في تقييم الشركة. kecskes، michaely، andwomack (2010) تجد أدلة على أن التغييرات التوصية تستند أرباح المحللين أكثر إفصاحا من التوصيات القائمة على سعر الخصم،يدعم فكرة أن قيمة توصيات المحللين ويرتبط في المقام الأول إلى مدى يمكنهم تمييز أرباح الشركة في المستقبل. أخيرا، في حين وثقت الأبحاث السابقة وجود علاقة بين الخبرة المحاسبية على لجنة التدقيق وجودة التقارير المالية، والبحوث السابقة لم تستكشف وجود صلة مباشرة مع مستخدمي المعلومات البيان المالي.نعالج هذه الفجوة في الأدب في دراسة العلاقة بين الخبرة المالية
جنة التدقيق وقدرة المحللين على توقع المستقبل earnings.the الفعل ساربينز أوكسلي لعام 2002 مطلوب لجنة الأوراق المالية (SEC) لإصدار قواعد التكليف أن لجنة مراجعة كل شركة عامة لديها الخبير المالي المعين؛وأن يتم الكشف عن اسم هذا الخبير المالي (ساربينز أوكسلي لعام 2002). تقترح ثانية أن وجود خبير مالي واحد على الأقل على التقدم في مجال المحاسبة، وتتضمن التقدم في المحاسبة الدولي 29 (2013) 1-11 ☆ نشكر اين توماس والمشاركين في الندوة في جامعة شولالونغكورن، oklahomastateuniversity،الجامعة singaporemanagement والاجتماع السنوي لرابطة 2012americanaccounting للتعليقات واقتراحات مفيدة. د. كريشنان بامتنان تقدر المساعدات المالية fromthe جوزيف ص. بيريلا وamym. بيريلا الأستاذية. ⁎ المقابلة المؤلف. الهاتف: 1 405 744 6349، فاكس: عناوين 1 405 744 1680
البريد الإلكتروني: john.abernathy @ okstate.edu (JL أبيرناثي)، don@okstate.edu
(D. هيرمان)، tony.kang @ okstate.edu (T. كانغ)، krishnan@american.edu (gvkrishnan)
1 الهاتف: 1 405 744 8602، فاكس:. 1 405 744 1680
2 الهاتف. : 1 405 744 8631، فاكس: 1 405 744 1680
3 الهاتف: 1 202 885 6460، فاكس:. 1 202 885 1992
0882-6110 / $ - انظر المسألة أمام © 2012 إلسفير المحدودة. جميع الحقوق محفوظة. http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
محتويات قوائم خالية في sciverse موقع ScienceDirectالتقدم في مجال المحاسبة، وتتضمن التقدم في
المحاسبة الدولية موقع المجلة: www.elsevier.com / موقع / adiac
يجري ترجمتها، يرجى الانتظار ..
مراجعة حسابات اللجنة الخبرة المالية وخصائص المحلل حصائل forecasts☆
جون ل. ابيرناثي، ⁎، هيرمان دون، 1، كانغ توني أ، 2، غوبال ف. ب كريشنان، 3
سبيرز كلية إدارة الأعمال "، أوكلاهوما" الدولة الجامعة، ستيلووتر، موافق 74078، الولايات المتحدة ب "كوجود المدرسة التجارية"، الجامعة الأمريكية، واشنطن، DC 20016، الولايات المتحدة آر تي أنا ل ج ه أنا و ن س ب ق ص ج ترينيداد وتوباغو
الكلمات الرئيسية:
لجان مراجعة الحسابات
الخبرة المالية
توقعات الأرباح المحلل
مجردة
دور هام للمعلومات المحاسبية المالية لمساعدة مستخدمي البيانات المالية في تشكيل التوقعات حول الأرباح المستقبلية للشركة. البحوث السابقة يرى أن الخبرة المالية للجنة المراجعة المحاسبية المرتبطة بها مع أعلى جودة التقارير المالية. نتقدم بهذا الأدب بدراسة الرابطة بين لجنة مراجعة الحسابات الخبرة المالية والمحللين في القدرة على التنبؤ بالأرباح المستقبلية.
نجد ارتباط كبير بين المحاسبة المالية خبرة في مراجعة الحسابات اللجنة ومحلل من تنبؤات الأرباح التي أكثر دقة وأقل مشتتة. وفي المقابل، لا نجد ارتباط كبير بين الخبرة غير المحاسبة المالية (أي، الخبرة الإشرافية) ودقة التنبؤ أو تشتت التنبؤ. هذه النتائج تسهم في فهمنا لفوائد الخبرة المحاسبية في لجان مراجعة الحسابات قبل مما يدل على اقتران بين الخبرة المحاسبية المالية، والتحسينات في التنبؤات حصائل المحلل. © 2012 Elsevier المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
1. مقدمة
البحوث السابقة ويقدم أدلة على أن وجود خبراء المحاسبة المالية على لجنة مراجعة الحسابات المقترنة مع أعلى جودة التقارير المالية (مثلاً، ديفوند، حن، & هو جين تاو، 2005؛ داليوال، نايكر، & نفيسي، 2010؛ كريشنان & فيسفاناثان, 2008).ونتقدم بهذا البحث إلى اكسامينيوهيثير تقديم التقارير المالية تحسين نوعية فرومسوتش الخبرة المقترنة مع القدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية. مجلس معايير المحاسبة المالية المحاسبة القياسية المجلس (المالية) (1978) وتلاحظ في "بيان من المالية المحاسبة مفاهيم رقم" 1 أن "التقارير المالية يجب أن توفر معلومات مفيدة للمستثمرين الحاليين والمحتملين والدائنين والمستخدمين الاستثمار الرشيد inmaking الأخرى، والائتمان وقرارات مماثلة."في حين أن الدراسات السابقة تشير إلى أن خبرة اللجنة المراجعة يرتبط مع تحسين نوعية الإبلاغ المالي، وهناك القليل من الأدلة على الرابطة بين الخبرات المالية وقرارات مستخدمي البيانات المالية للجنة المراجعة. علينا أن ندرس جانبا مهما من المستخدمين قرارات الاستثمار، أي قدرتها على التنبؤ بالأرباح المستقبلية. على وجه التحديد، نحن التحقيق في الرابطة بين لجنة مراجعة الحسابات الخبرة المالية والمحللين الماليين للقدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية. نحن نركز على توقعات الأرباح المحلل لعدة أسباب. أولاً، يشير شيبر (1991) إلى أن سلوك محلل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة الأنشطة والمعتقدات للمستثمرين التي لا يمكن ملاحظتها مباشرة. ويقول المحللون، كمستخدمي معلومات التقارير المالية المتطورة، توفر دليل مباشر حول ما إذا كان المستخدمين تتضمن التحسينات في إعداد التقارير المالية في عملية صنع القرار. ثانيا، كالدول كوثاري (2001)، "ما يقرب من جميع نماذج التقييم أما مباشرة أو غير مباشرة استخدام تنبؤات الأرباح." وبالتالي، ونظرا لدور المحللين كمقدم رئيسي للمعلومات لأسواق رأس المال، الأدلة التجريبية على ما إذا كانت الخبرة المالية لجنة مراجعة الحسابات تتعلق بقدرة المحللين التنبؤ مفيدة للمستثمرين في تقييم الشركات. كيكسكيس، مشالي، أندووماك (2010) العثور على أدلة على أن التوصية المستندة إلى حصائل التغييرات المحللين مفيدة أكثر من توصيات على أساس معدل الخصم، دعم فكرة أن قيمة توصيات المحللين مرتبط أساسا جيدا كيف أنها يمكن أن نستشف الأرباح المستقبلية للشركة. وأخيراً، بينما وثقت البحوث السابقة ارتباط بين الخبرة المحاسبية على لجنة مراجعة الحسابات، ونوعية الإبلاغ المالي، البحوث السابقة قد لم تستكشف ارتباط مباشر مع مستخدمي المعلومات المالية البيان.يمكننا معالجة هذه الثغرة في الأدب في دراسة الرابطة بين لجنة المراجعة المالية
الخبرة الفنية والمحللين في القدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية.مطلوب قانون ساربينز 2002 لجنة تبادل الأوراق المالية (SEC) للقواعد مسألة التكليف بأن لجنة مراجعة الحسابات لكل شركة عامة يكون خبير مالية معينة؛ وأن يكون اسم هذا الخبير المالي كشف (قانون ساربينز لعام 2002). المجلس الأعلى للتعليم وتقترح أن وجود خبير مالي واحد على الأقل على التقدم في مجال المحاسبة، وإدماج أوجه التقدم في 29 المحاسبة الدولية (2013) 1–11 ☆ نشكر توماس وأين والمشاركون في الحلقة الدراسية في جامعة شولالونغكورن، أوكلاهوماستاتيونيفيرسيتي، جامعة سينجابوريماناجيمينت، واجتماع "الرابطة السنوي" 2012AmericanAccounting لتعليقات مفيدة واقتراحات. ويقدر الدكتور كريشنان امتنان المساعدة المالية من جوزيف ر. بيرلا وأميم. بيرلا الأستاذية. ⁎ صاحب المقابلة. رقم الهاتف: 1 405 744 6349؛ فاكس: 1 405 744 1680.
عناوين البريد الإلكتروني: john.abernathy@okstate.edu (ج. ل. ابيرناثي)، don@okstate.edu
(دال هيرمان)، tony.kang@okstate.edu (ت. كانغ)، krishnan@american.edu (هاتف: G.V.Krishnan).
1: 8602 744 405 1؛ فاكس: 1 405 744 1680.
2 هاتف: 8631 744 405 1؛ فاكس: 1 405 744 1680.
3 هاتف: 6460 885 202 1؛ فاكس: 202 1 885 1992.
0882-6110/$ – انظر المسألة الجبهة © 2012 Elsevier المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
محتويات القوائم المتوفرة في سسينسيديريكت سسيفيرسي
التقدم في مجال المحاسبة، وإدماج أوجه التقدم في
"المحاسبة الدولية"
المجلة الصفحة الرئيسية: تحديد موقع www.elsevier.com//أدياك
جون ل. ابيرناثي، ⁎، هيرمان دون، 1، كانغ توني أ، 2، غوبال ف. ب كريشنان، 3
سبيرز كلية إدارة الأعمال "، أوكلاهوما" الدولة الجامعة، ستيلووتر، موافق 74078، الولايات المتحدة ب "كوجود المدرسة التجارية"، الجامعة الأمريكية، واشنطن، DC 20016، الولايات المتحدة آر تي أنا ل ج ه أنا و ن س ب ق ص ج ترينيداد وتوباغو
الكلمات الرئيسية:
لجان مراجعة الحسابات
الخبرة المالية
توقعات الأرباح المحلل
مجردة
دور هام للمعلومات المحاسبية المالية لمساعدة مستخدمي البيانات المالية في تشكيل التوقعات حول الأرباح المستقبلية للشركة. البحوث السابقة يرى أن الخبرة المالية للجنة المراجعة المحاسبية المرتبطة بها مع أعلى جودة التقارير المالية. نتقدم بهذا الأدب بدراسة الرابطة بين لجنة مراجعة الحسابات الخبرة المالية والمحللين في القدرة على التنبؤ بالأرباح المستقبلية.
نجد ارتباط كبير بين المحاسبة المالية خبرة في مراجعة الحسابات اللجنة ومحلل من تنبؤات الأرباح التي أكثر دقة وأقل مشتتة. وفي المقابل، لا نجد ارتباط كبير بين الخبرة غير المحاسبة المالية (أي، الخبرة الإشرافية) ودقة التنبؤ أو تشتت التنبؤ. هذه النتائج تسهم في فهمنا لفوائد الخبرة المحاسبية في لجان مراجعة الحسابات قبل مما يدل على اقتران بين الخبرة المحاسبية المالية، والتحسينات في التنبؤات حصائل المحلل. © 2012 Elsevier المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
1. مقدمة
البحوث السابقة ويقدم أدلة على أن وجود خبراء المحاسبة المالية على لجنة مراجعة الحسابات المقترنة مع أعلى جودة التقارير المالية (مثلاً، ديفوند، حن، & هو جين تاو، 2005؛ داليوال، نايكر، & نفيسي، 2010؛ كريشنان & فيسفاناثان, 2008).ونتقدم بهذا البحث إلى اكسامينيوهيثير تقديم التقارير المالية تحسين نوعية فرومسوتش الخبرة المقترنة مع القدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية. مجلس معايير المحاسبة المالية المحاسبة القياسية المجلس (المالية) (1978) وتلاحظ في "بيان من المالية المحاسبة مفاهيم رقم" 1 أن "التقارير المالية يجب أن توفر معلومات مفيدة للمستثمرين الحاليين والمحتملين والدائنين والمستخدمين الاستثمار الرشيد inmaking الأخرى، والائتمان وقرارات مماثلة."في حين أن الدراسات السابقة تشير إلى أن خبرة اللجنة المراجعة يرتبط مع تحسين نوعية الإبلاغ المالي، وهناك القليل من الأدلة على الرابطة بين الخبرات المالية وقرارات مستخدمي البيانات المالية للجنة المراجعة. علينا أن ندرس جانبا مهما من المستخدمين قرارات الاستثمار، أي قدرتها على التنبؤ بالأرباح المستقبلية. على وجه التحديد، نحن التحقيق في الرابطة بين لجنة مراجعة الحسابات الخبرة المالية والمحللين الماليين للقدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية. نحن نركز على توقعات الأرباح المحلل لعدة أسباب. أولاً، يشير شيبر (1991) إلى أن سلوك محلل يمكن أن توفر نظرة ثاقبة الأنشطة والمعتقدات للمستثمرين التي لا يمكن ملاحظتها مباشرة. ويقول المحللون، كمستخدمي معلومات التقارير المالية المتطورة، توفر دليل مباشر حول ما إذا كان المستخدمين تتضمن التحسينات في إعداد التقارير المالية في عملية صنع القرار. ثانيا، كالدول كوثاري (2001)، "ما يقرب من جميع نماذج التقييم أما مباشرة أو غير مباشرة استخدام تنبؤات الأرباح." وبالتالي، ونظرا لدور المحللين كمقدم رئيسي للمعلومات لأسواق رأس المال، الأدلة التجريبية على ما إذا كانت الخبرة المالية لجنة مراجعة الحسابات تتعلق بقدرة المحللين التنبؤ مفيدة للمستثمرين في تقييم الشركات. كيكسكيس، مشالي، أندووماك (2010) العثور على أدلة على أن التوصية المستندة إلى حصائل التغييرات المحللين مفيدة أكثر من توصيات على أساس معدل الخصم، دعم فكرة أن قيمة توصيات المحللين مرتبط أساسا جيدا كيف أنها يمكن أن نستشف الأرباح المستقبلية للشركة. وأخيراً، بينما وثقت البحوث السابقة ارتباط بين الخبرة المحاسبية على لجنة مراجعة الحسابات، ونوعية الإبلاغ المالي، البحوث السابقة قد لم تستكشف ارتباط مباشر مع مستخدمي المعلومات المالية البيان.يمكننا معالجة هذه الثغرة في الأدب في دراسة الرابطة بين لجنة المراجعة المالية
الخبرة الفنية والمحللين في القدرة على التنبؤ بالإيرادات المستقبلية.مطلوب قانون ساربينز 2002 لجنة تبادل الأوراق المالية (SEC) للقواعد مسألة التكليف بأن لجنة مراجعة الحسابات لكل شركة عامة يكون خبير مالية معينة؛ وأن يكون اسم هذا الخبير المالي كشف (قانون ساربينز لعام 2002). المجلس الأعلى للتعليم وتقترح أن وجود خبير مالي واحد على الأقل على التقدم في مجال المحاسبة، وإدماج أوجه التقدم في 29 المحاسبة الدولية (2013) 1–11 ☆ نشكر توماس وأين والمشاركون في الحلقة الدراسية في جامعة شولالونغكورن، أوكلاهوماستاتيونيفيرسيتي، جامعة سينجابوريماناجيمينت، واجتماع "الرابطة السنوي" 2012AmericanAccounting لتعليقات مفيدة واقتراحات. ويقدر الدكتور كريشنان امتنان المساعدة المالية من جوزيف ر. بيرلا وأميم. بيرلا الأستاذية. ⁎ صاحب المقابلة. رقم الهاتف: 1 405 744 6349؛ فاكس: 1 405 744 1680.
عناوين البريد الإلكتروني: john.abernathy@okstate.edu (ج. ل. ابيرناثي)، don@okstate.edu
(دال هيرمان)، tony.kang@okstate.edu (ت. كانغ)، krishnan@american.edu (هاتف: G.V.Krishnan).
1: 8602 744 405 1؛ فاكس: 1 405 744 1680.
2 هاتف: 8631 744 405 1؛ فاكس: 1 405 744 1680.
3 هاتف: 6460 885 202 1؛ فاكس: 202 1 885 1992.
0882-6110/$ – انظر المسألة الجبهة © 2012 Elsevier المحدودة. جميع الحقوق محفوظة.
http://dx.doi.org/10.1016/j.adiac.2012.12.001
محتويات القوائم المتوفرة في سسينسيديريكت سسيفيرسي
التقدم في مجال المحاسبة، وإدماج أوجه التقدم في
"المحاسبة الدولية"
المجلة الصفحة الرئيسية: تحديد موقع www.elsevier.com//أدياك
يجري ترجمتها، يرجى الانتظار ..
لغات أخرى
دعم الترجمة أداة: الآيسلندية, الأذرية, الأردية, الأفريقانية, الألبانية, الألمانية, الأمهرية, الأوديا (الأوريا), الأوزبكية, الأوكرانية, الأويغورية, الأيرلندية, الإسبانية, الإستونية, الإنجليزية, الإندونيسية, الإيطالية, الإيغبو, الارمنية, الاسبرانتو, الاسكتلندية الغالية, الباسكية, الباشتوية, البرتغالية, البلغارية, البنجابية, البنغالية, البورمية, البوسنية, البولندية, البيلاروسية, التاميلية, التايلاندية, التتارية, التركمانية, التركية, التشيكية, التعرّف التلقائي على اللغة, التيلوجو, الجاليكية, الجاوية, الجورجية, الخؤوصا, الخميرية, الدانماركية, الروسية, الرومانية, الزولوية, الساموانية, الساندينيزية, السلوفاكية, السلوفينية, السندية, السنهالية, السواحيلية, السويدية, السيبيوانية, السيسوتو, الشونا, الصربية, الصومالية, الصينية, الطاجيكي, العبرية, العربية, الغوجراتية, الفارسية, الفرنسية, الفريزية, الفلبينية, الفنلندية, الفيتنامية, القطلونية, القيرغيزية, الكازاكي, الكانادا, الكردية, الكرواتية, الكشف التلقائي, الكورسيكي, الكورية, الكينيارواندية, اللاتفية, اللاتينية, اللاوو, اللغة الكريولية الهايتية, اللوكسمبورغية, الليتوانية, المالايالامية, المالطيّة, الماورية, المدغشقرية, المقدونية, الملايو, المنغولية, المهراتية, النرويجية, النيبالية, الهمونجية, الهندية, الهنغارية, الهوسا, الهولندية, الويلزية, اليورباية, اليونانية, الييدية, تشيتشوا, كلينجون, لغة هاواي, ياباني, لغة الترجمة.
- زوجي
- تقضلي عندنا في القاهره مرحبا بيكي يا عسل
- thanks. you ea twell
- ترنيمة
- thanks. you ea twell
- Audit committee financial expertise and
- كوريا
- شذى
- She is just 18 yo and virgin but shelove
- انا
- قلبي
- اشتاق اليك هنا في حضني
- Try my asshole it is tighter than avirgi
- moi j'ai 1 frere et 3 soeur
- شكرا
- وانتم
- تصبحون على خير احبتي
- اشتاق اليك هنا في احضاني
- شكرا لكم
- نغمة
- اصعب سن سن المراهقة للبنات
- شكرا للجميع
- حزن
- أعرف كلمات بسيطه من اللغه الانجليزيه
